12:57 Хеджирование | |
Начинающим трейдерам бывает очень трудно принть тот факт, что они в очередной раз ошиблись в своем прогнозе и рыночная цена движется против открытой позиции. Очень часто в такие моменты они отодвигают стоп, в надежде на то, что курс вернется. Но он не возвращается. Чтобы хоть как-то улучшить ситуацию, они прибегают к методу "хеджирования" (локирования) позиции. Для того, чтобы убыток по открытой позиции не увеличивался, трейдер открывает противоположную позицию того же объема. В итоге суммарный убыток по двум позициям фиксирует тот убыток, который был получен на момент открытия противоположной позиции. Поскольку убыточная позиция не закрыта и в тоже время убыток не растет, у трейдера создается впечатление, что все хорошо. Теперь у него есть время подумать и закрыть открытые позиции с большей выгодой для себя. Это впечатление иллюзорно, так как на самом деле убыток уже зафиксирован. Дальнейшее закрытие первой позиции приведет к полноценной фиксации убытка, а вторая, "хеджевая" (локирующая) сделка оставит трейдера с позицией, которая по-сути была открыта случайным образом, так как открывалась не по торговой системе и не с целью заработать! Если трейдер не закрывает впоследствии обе позиции одновременно, то попытка заработать на "хеджирующих" (локирующих) позициях приводит к получению очередных убытков! Рассмотрим на примере действия новичков. Курс EURUSD 0.9680/85. Трейдер покупает EURUSD: BUY 10000 EURUSD 0.9685 Впоследствии курс снижается до уровня 0.9635/40:
Трейдер может просто закрыть позицию и зафиксировать убыток:
Далее цена продолжила снижение. Когда цена достигла уровня 0.9600/05, трейдер принял решение закрыть обе позиции: Закрытие первой позиции: SELL 10000 EURUSD 0.9600 = 0.9600 - 0.9685 = -85 pips Закрытие второй позиции: BUY 10000 EURUSD 0.9605 = 0.9635 - 0.9605 = +30 pips Итог: -85 + 30 = -55. Вместо фиксации убытка в 50 пунктов, трейдер получил убыток 55 пунктов. Фактически трейдер заплатил второй спред за возможность думать, что у него нет убытка. Если "зехеджированная" (локированная) позиция открыта несколько дней, то трейдер платит суммарный отрицательный своп за перенос позиции на следующий день. Так же стоит учитывать тот факт, что вторая открытая позиция требует выделить часть средств под маржу, что автоматически увеличивает вероятность получения маржин кол. Такое положение дел выгодно дилинговым центрам, так как позволяет получить дополнительный доход. xxx На форумах есть достаточно отзывов пострадавших, которые наступив на эти грабли, усвоили урок. Надеюсь вам, уважаемый читатель не надо будет наступать на эти грабли, чтобы понять, что это действительно грабли, а не кресло качалка? На западе, наступивших на эти грабли, набралось уже достаточное количество. Пострадавшие горе трейдеры пожаловались в NFA. Дилеров обвинили в том, что те не предупредили новичков о бессмысленности "хеджирования" (локирования) позиций, не объяснили достаточно доходчиво всю глупость подобных действий.
Теперь, для защиты трейдеров от глупости, бессмысленное "хеджирование" будет запрещено. Желающие отстоять свое право гордо носить шоры, будут изыскивать такую возможность". | |
| Категория: Системы торговли | Просмотров: 605 | | |
| Всего комментариев: 0 | |